Czas spłaty kredytu, nazywany częściej okresem kredytowania, jest istotnym elementem każdej umowy kredytobiorcy z bankiem, bowiem określa warunki, na jakich określony kredyt zostanie spłacony. Panuje powszechne przekonanie, że najkorzystniej dla kredytobiorcy jest jeśli okres kredytowania jest jak najdłuższy, jednakże nie w każdym przypadku. Nie każdy kredytobiorca może liczyć na wydłużenie okresu kredytowania. Zależne to bowiem jest od jego wieku i niektóre placówki bankowe mają dodatkowe wymogi związane z wiekiem osoby ubiegającej się o kredyt. Na przykład bank BPH nie udziela kredytów hipotecznych osobom, które przekroczyły 75 rok życia, chyba, ze współkredytobiorcami są dzieci kredytobiorcy, które zostały uwzględnione w ocenie zdolności kredytowej. Dodatkowo jeżeli kredyt nie przekracza 50% wartości nieruchomości, spłata kredytu może zostać przedłużona do 80 roku życia kredytobiorcy.
Długi okres kredytowania jest korzystny tylko przypadku, jeśli bank nie pobiera opłaty za przedwczesną spłatę kredytu, a zależy nam na jak najniższej racie kredytu. W przypadku jeśli bank pobiera taką opłatę, wtedy też należy przemyśleć, czy rzeczywiście będzie możliwa wcześniejsza spłata kredytu, bo jeśli nie, można przedłużyć okres kredytowania. Dodatkowo okres kredytowania wpływa także na zdolność kredytową kredytobiorcy. Kredyt zaciągany na dłużej umożliwi nam spłacanie niższych rat, co podniesie naszą zdolność kredytową w oczach banku.
Okres kredytowania zależy również od wysokości wkładu własnego, który kredytobiorca deklaruje przed podpisaniem umowy kredytowej. Im większy wkład własny, tym okres kredytowania może trwać krócej. Należy jednak pamiętać, ze okres kredytowania i jego długość zawsze jest ustalany przez bank indywidualnie.